AI大模型全梳理！（附股）

AI是新工业革命，大数据是石油，AI是发电厂，将AI赋能千行百业，所有的商业模式都会被重塑。”

ChatGPT的横空出世颠覆我们很多的认知和想象，随着世界众多巨头【微软、华为、阿里巴巴、腾讯、百度】等的介入，未来ChatGPT真正的概念股会出现五倍甚至十倍的个股。因此买入这些相关的个股，就相当于参与了这场AI的“淘金热”。

人工智能（AI）这么火不是没有道理的。AI将永远地改变世界，它将像互联网和蒸汽机一样从根本上改造社会，改变我们现在熟知的生活方式。

AI现在无所不在，在手机里它就是Siri，在家里是Alexa，在电脑上是ChatGPT。苹果Apple是这些智能手机的制造商，亚马逊Amazon.com生产这些语音助手设备，而微软Microsoft拥有ChatGPT

AI大模型:大模型的落地应用使得AI的三要素由“数据、算法、算力”演变为“场景、产品、算力”。生成式AI的范畴不限于文本，还包括语音、图像、视频等，各模态都将逐渐从技术突破走向产品化、商业化，有望带来更多社会效益和商业效益。

以GPT为代表的大模型时代来临，语音、图片、视频等多模态AI技术快速崛起，更广的数据形态、更多的应用场景、更深的用户体验，

最近各个大厂的大模型消息刷屏，超前一步进行了梳理，供大家参考：

AI下一波风口，板块炒作又从通用大模型转到了各行业的垂直领域模型，主要是最近国内外大厂接连推出大模型，市场担心内卷，目前也看不清最终谁能跑出来，而行业模型目前推出的还比较少，对于应用落地却至关重要，不管大模型最终谁能胜出都不会受到影响，金融、医疗、办公等更有可能变现的场景表现更好，AI大模型有望成为下面AI炒作的新方向。

国内各家大模型：

第一梯队：华为，百度、阿里、腾讯、字节

第二梯队：京东、讯飞、商汤、360和其他。

(只总结目前实锤的公司)

一 .微软系:

蓝色光标(广告+创意数字人等应用)汤姆猫(游戏)昆仑万维(欧朋浏览器)天娱数科(旗下数字人)捷成股份(旗下参股公司数字人，并在开发小程序)维海德(微软teams和zoom双认证）宁夏建材(微软总代)浙大网新(合资公司)博彦科技(外包)工业富联(由微软采购，负责组装服务器)熵基科技(正在接洽，新加坡平台公司)芯原股份(携手微软边缘设备部署Windows10)彩讯股份(接入openai）万兴科技(接入chat）易点天下(广告+接入openai）开普云(旗下数字人接入chat3.5）东方明珠（合资公司）

二 、华为(盘古大模型)

①【大模型】2021年发布中国千亿参数多模态大模型【超过同期GPT】

②【算力】3年前的昇腾芯片【超过同期英伟达】V系列。

③【AI+】以鲲鹏和昇腾等沃土生态使能各行各业。

④【芯片】唯一全栈IDM自研，芯片自给。

⑤【软件工具】摆脱西方封锁，从Meta到EDA

华为盘古AI大模型！

算力链：拓维信息+常山北明

算法链：软通动力+润和软件

生态链：麒麟海量英方

国产链：华创华海华大

芯片链：景嘉微紫光安路

pcb链：博敏电子，中富电路

温控链：申菱环境高澜股份同飞股份中石科技

光模块链：腾景科技剑桥科技

华为盘古大模型进展：杭州的人工智能论坛上，华为云负责人主要阐述了华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础，赋能各行各业，打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等，并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型，应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。

华为盘古大模型：分别为自然语言处理NLP大模型、图像视觉CV大模型以及科学计算大模型(气象大模型)。其中，盘古NLP大模型是被认为最接近人类中文理解能力的AI大模型。华为的MetaERP将会宣誓，完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言……，做出自己的管理系统MetaERP软件。许多设计工具也上华为云公开给社会应用，逐步克服断供的尴尬，解决卡脖子问题；

4月8日华为盘古发布会亮点：

1）华为云盘古模型目前已经发布矿山，气象，海浪等系列模型，展望未来，AI for Industries是人工智能新的爆发点。

点评：任何一项技术的发展，最后都是要落地到应用上面，华为的盘古大模型更多展现在落地上面，相比单纯的概念更超前！

2）人工智能发展面临的两大趋势：

第一，从小模型到大模型，过去10年内AI算法的算力需求提升了40万倍。

第二：大模型可能收编高度定制化的小模型，导致市场向大公司集中：资本门槛高，大模型开发和训练一次1200万美元；技术门槛高，对AI框架深度优化和超强的并行计算能力。

点评：人工智能这项技术，目前的爆发也不是偶然，需要技术和资本的积累，其中算力方向最有机会获得业绩爆发，不管后期应用如何，研发阶段算力的需求是必不可少的！

3，盘古药物分子大模型，缩短先导药物研发周期从月数年！

点评：周五AI医疗先知先觉，板块提前爆发，叠加华为落地应用，下周AI医疗依旧是关注的重点！

4，要把握数实融合的第三次浪潮，阿里研究院列出了三个要点：关注颠覆式的技术创新；关注大量颠覆式技术在大行业的规模化应用；关注技术的价值观。

点评：任何一次技术变革，都是有利有弊，近期人工智能的争议比较大，对于人工智能的技术价值观的确需要一个正确的导向！

【西部计算机】华为盘古大模型/升腾芯片生态

一、行业观点：1、XC服务器芯片：2023年为华为芯片XC大年，整体市场规模保持40-50%的快速扩张；2、AI服务器芯片：atlas910、310分别针对AI训练和边缘推理场景，MindSpore对标CUDA平台，生态在国内最成熟，互联网方面已经突破字节美团京东蚂蚁等客户，是国内最有望接近、替代英伟达相应产品的生态。

二、：1、s四川长虹：AI芯片方面，和宝德并列华为升腾生态唯二一线厂家，受益升腾-盘古大模型；信创芯片方面，与神州数码并列XC服务器鲲鹏芯片一线ODM厂家，采购价格相对其他竞争对手受益华为XC芯片大年；

（补充）长虹爱联发布首款微软认证的AzureSphere物联网模组

作为中国大陆最大的物联网模组及感知应用的研发与智能制造基地，长虹旗下爱联具备各类模组1200万片/月的产能，累计已为分布在全球的2亿多台物联网设备提供通讯模组解决方案。而在CES展上，爱联发布了全球第一款微软认证的Azure Sphere模组。该模组是基于微软Azure Sphere高安全物联网Wifi芯片，配合内嵌的微软Azure Sphere操作系统和特有的云端安全策略，为各类物联网设备提供工业级的数据安全保护

首先AI服务器：

拓维信息：AI服务器+算力中心+信创+人工智能+国产软件+华为（昇腾 +鲲鹏+鸿蒙）+智能机器+托育服务+学前教育+虚拟数字人+元宇宙，+实现在AI 领域“算力+模型+平台+应用”的整体布局

公司已获得华为昇腾人工智能计算中心运营合作伙伴授权；控股子公司已获华为昇腾万里优选级整机伙伴授权。兆瀚RA5900系列AI训练服务器是公司旗下湘江馄鹏创新推出，2022年上半年在华为昇腾合作伙伴中，公司昇腾AI服务器出货量排名第一。

四川长虹，旗下子公司虹信软件中标3.6亿，华鲲振宇中标1.1亿，两者联合开发的“天宫”产品成功入围本次集采，中标金额4.73亿元。在鲲鹏路线中，“天宫”产品中标量位列第一，实现在运营商领域的新突破。

四川长虹旗下有2个非常牛的公司一个叫四川虹信软件，负责AI服务器和通用服务器的研发生产，另一个公司四川华鲲振宇，不但销售运营四川虹信软件的AI服务器和通用服务器，更牛的是承担更多的智算中心以及配套的硬件设施建设等业务，还有PC计算机，也就是说四川长虹凭借2家子公司，完整的布局了中国AI智算相关全部软硬件

四川长虹：智能电视接入多个AI大模型+华为服务器第一大代工商

四川长虹智能电视接入科大讯飞星火等多个AI大模型的“超级大脑”，目前已进入内测阶段。这标志着，四川长虹正式将智能电视带入AI2.0时代，电视作为AI入口的地位凸显。

华鲲振宇已经是华为服务器第一大合作方，占比30%+；20-22年收入分别是0.62、10.86、34.23（其中鲲鹏25亿，昇腾10亿）亿元，23年目标100亿元(其中鲲鹏70亿，昇腾30亿)，近2倍增长。

华鲲振宇是四川长虹的关联方，华鲲振宇的订单全部由四川长虹代工。

从股价上看，目前四川长虹近期回调近30%。伴随着AI应用落地，有望开启新一波上涨。

【德邦电子】华为盘古大模型核心要点速递

盘古大模型布局已久，不断推出细化行业模型

从发展关键节点来看，华为于2021年开始立项做盘古大模型；2021年4月发布了盘古NLP大模型、盘古视觉大模型、盘古科学计算大模型；2021年9月，推出用于药物研发细分场景的大模型；2022年，与能源集团合作发布了盘古矿山大模型、盘古气象大模型、盘古海浪大模型、盘古金融OCR大模型。

盘古大模型：AI for Industry

大模型诞生分两个阶段：第一是预训练阶段，由海量数据来运行链路的通用底座基础模型。第二是针对下游的千行百业的具体的任务，基于行业数据进行微调。田奇表示，华为云过去几年的AI项目已超100个，其中30%已渗入核心生产系统，助客户盈利能力平均提升10%。

大模型资本门槛提升，算力提升迫在眉睫

华为AI首席科学家田奇表示，从小模型到大模型，过去10年内AI算法的算力需求提升了40万倍；大模型开发和训练一次1200万美元，资本门槛变高；技术门槛高，对AI框架深度优化和超强的并行计算能力。

投资建议：

算力芯片作为AI应用的核心，关注寒武纪、海光信息、景嘉微等；

存力有望跟随算力提升，关注兆易创新、北京君正、东芯股份等；

盘古大模型逐步丰富，关注华为产业链：润和软件、拓维信息、源杰科技、软通动力、长光华芯、创意信息、常山北明等；

先进封装帮助国产大算力芯片“弯道超车”，关注长电科技、通富微电、甬矽电子；

AI服务器渗透率有望明显提升，关注产业链核心标的：沪电股份、深南电路、澜起科技等。

德邦电子：陈海进/陈蓉芳/徐巡

润和软件：华为（盘古大模型+鸿蒙+欧拉+昇腾+海思+ERP）+阿里+金融行业唯一AIOT智能终端操作系统龙头+万能中枢平台（上市首家推出人工智能AI软件）+上周润和软件推出基于大模型的新一代AI中枢平台以及四款行业应用内测产品，这些平台和产品致力于应用最新的AI技术，为不同行业提供智能化解决方案。润和软件的万能中枢平台的价值将会水涨船高！

道理很简单，中枢平台类似于电商平台的流量接口，流量集结地，模型好用，中枢平台的价值就大。

软通动力：人工智能+华为（盘古+欧拉+ 鸿蒙+ERP）+阿里+腾讯+百度文心一言+商汤+京东+抖音+小米+微软等均是合作伙伴+业绩+智能医疗+与微软合作接入gpt4，目前已经接入百度文心一言模型以及其他先进模型，其他先进模型，可想而知，不就是华为，阿里，腾讯，抖音这些大企业的+成立人工智能研究与创新中心，并且已经获得20项人工智能相关的专利和软件著作权；

创意信息：华为（盘古大模型+欧拉+昇腾+鲲鹏+华为云+智算中心+智慧矿山）+阿里+6G+国产CAD+操作系统+国产数据库+工业软件国产化+卫星互联网+毫米波+軍工卫星通信+华为欧拉双操作系统核心参与者，国产操作系统(拓林思)+国产数据库(万里开源数据库)+工业软件国产化(国产CAD)+公司的操作系统、数据库、大数据三大核心产品已进入华为鲲鹏生态圈，与华为一道打造可信赖的鲲鹏计算生态、构建算力高地+阿里巴巴概念，阿里云推出通义千问大模型。

公司投资的新迪数字,是一家拥有国际先进冰平三维CAD/CAE核心技术的工业软件企业，中国领先的基础工业软件和工业云软件提供商。

创意信息是兼有国产操作系统（拓林思）和国产数据库（万里开源数据库）+国产CAD的唯二标的，另一个是中国软件（麒麟操作系统和达梦数据库）。

中国软件：麒麟操作系统+达梦数据库

创意信息：国产操作系统（拓林思）+国产数据库（万里开源数据库）+国产CAD

根据openEuler官网披露，截至2023年3月19日，贡献度最高的会员单位，除了华为和个人贡献者外，中国软件子公司麒麟软件贡献度排在首位，诚迈科技子公司统信软件、创意信息子公司拓林思紧跟其后。

阿里通义大模型

阿里M6模型有10万亿个参数 ( 是目前，全世界参数最多的模型）

华为盘古大模型参数达2000亿参数

百度文心大模型2600 亿个参数

GPT3模型有1750亿个参数（GPT4没有公布参数数量）

【阿里拟发布大模型】国金计算机

【事件】

4月11日下午，阿里拟于2023阿里云峰会发布AI大模型，提请关注。

【点评】

【发展沿革】

阿里AI大模型“通义千问”前身系阿里达摩院M6项目。达摩院于2020年6月发布3亿参数基础模型，21年1月模型参数规模达百亿，同年5月达万亿参数，同年10月达10万亿，成为全球首个10万亿参数多模态大模型，并落地应用于天猫虚拟主播等40多个细分场景。22年9月达摩院发布“通义”大模型系列，打造业界首个AI底座，且兼顾大小模型的层次化建构体系。

阿里大模型：除了腾讯、百度、360、华为的重磅产品即将发布外，

阿里大模型，下周11号阿里云峰会，天猫精灵已经接入新版本阿里大模型，智能音箱-阿里版ChatGPT语音助手已现身，这是一个搭载于天猫精灵上的ChatGPT（奋达科技、亿道信息、漫步者、全志科技等）；之前的创业黑马、全志科技等几个核心有回踩可以考虑关注趋势机会。

阿里大模型和产业链相关企业：

1、天风传媒&海外团队推荐：

创业黑马：子公司数智云科拟与达摩院签订战略合作协议，主要基于达摩院AI开源社区“魔搭社区”与数智云科运营的”北京市数字人基地“，以人工智能+数字人的商业化落地为起点，逐步拓展至人工智能赋能全行业中小企业服务各个业务领域。

数据港：阿里数据中心合作商，累计与阿里巴巴数据中心签订订单超过100亿。

AI+电商：

电商代运营：青木股份、丽人丽妆、壹网壹创等

电商Sa­aS相关公司：微盟（港股通）、光云科技等

电商平台社区：值得买等；

AI+硬件相关公司：

奥飞娱乐：参股公司光年无限布局AI对话机器人

汤姆猫：2021年在海外推出语音聊天机器人Ga­m­e­B­ud

2、国盛证券-计算机行业点评：

阿里通义千问测评，国内一线，积极追赶

建议关注：

阿里系生态：光云科技、千方科技、朗新科技、寒武纪、数据港、金桥信息、石基信息等。

智能助理：科大讯飞、传音控股、漫步者、惠威科技、国光电器、恒玄科技、奋达科技、德赛西威、中科创达、光庭信息等。

3、智能音响概念

奋达科技：智能音响ODM厂商,作为天猫精灵和叮咚的小米、天猫、叮咚，占据绝对市场主导地位。

国光电器：已成为苹果HomePod的代工厂商，智度股份和国光电器和智度集团各出资750万美元、600万美元、150万美元成立合资公司生产百度智能音响。

智度股份：智度股份和国光电器和智度集团各出资750万美元、600万美元、150万美元成立合资公司生产百度智能音响。

漫步者：自有品牌漫步者Edifier，推出多款智能音箱，搭载百度小度AI。

安可创新：自有品牌Anker安克，搭载百度小度AI。

创维数字：自有品牌创维小湃AI随身音箱，搭载百度小度AI。

惠威科技：自有品牌惠威Hivi，推出自有智能音箱产品Phonism1，未上市售卖。

兆驰股份：产品主要包括液晶电视、机顶盒、智能投影仪、智能音响。

歌尔股份：OEM代工智能音响为亚马逊、Liberatone，谷歌、苹果、天猫精灵、小米小爱等。

立讯精密：OEM代工苹果HomePod。

TCL%E7%A7%91%E6%8A%80：OEM代工华为sound智能音箱。

4.智能音响芯片概念

2.1 AI SOC芯片

全志科技：R328/R329应用音响范围天猫精灵，京东叮咚、魅族、小米、索尼、腾讯听听、网易（阿里亮点：已基于阿里平头哥RISC-V内核开发多款芯片产品，遗憾的是这款天猫精灵sound搭载的全志R329为ARM结构，并不是RISC-V架构）

产品应用涵盖AIOT、平板&OTT、工业和汽车（包括长安智能座舱、一汽和上汽荣威全景泊车）等。23年库存开始去化，同时中控屏、HUD、智能大灯等车载芯片应用将逐步落地、贡献增量。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 53/42x。

晶晨股份：A113X应用音响范围百度、小米、若琪、Google、Amazon、JBL、Harman Kardon 等，轻奢品牌CLEER的智能语音

瑞芯微：RK3229应用音响范围喜马拉雅，斐讯R1，sony的智能音箱（阿里亮点：瑞芯微联合阿里云IoT、阿里巴巴达摩院正式发布新一代智能人居解决方案），公司SOC芯片大量应用在端侧。公司旗舰芯片RK3588已在部分客户实现批量销售，可应用云服务设备及边缘计算等，预计23年放量显著。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 66/46x。

2.2 蓝牙 SOC芯片

博通集成 :BK3296应用音响范围阿里巴巴、美的电器、小米等企业，蓝牙音响芯片最大供应商。

中科蓝汛：BT892X应用音响范围天猫精灵、传音、魅蓝、飞利浦、联想、科大讯飞、爱奇艺、360、网易等（蓝牙芯片中唯一使用RISC-V，其它蓝牙芯片均为ARM架构。国内RISC-V架构芯片出货量最大的IC设计公司。阿里亮点：中科蓝讯与平头哥半导体达成合作，双方将基于平头哥的玄铁系列处理器及AI算法共同研发物联网芯片）

炬芯科技：ATS2823应用音响范围华为、小米、天猫精灵、科大讯飞、小度，蓝牙音箱SoC芯片导入国内外品牌，包括安克创新、华为、小米、哈曼等；蓝牙音箱收入占比最大。手表芯片方面，公司供应印度第一智能手表品牌Noise，有望受益于海外IOT增长。

恒玄科技：BES2500应用音响范围华为、哈曼、Sony等（阿里亮点：阿里巴巴位列第8大股东，小米第9大股东)

乐鑫科技：蓝牙soc起步晚，主打wifi soc, 以wifi为主集成蓝牙soc。ESP32产品多以智能家具家电为主

珠海理杰:IPO

2.2WIFI SOC芯片

乐鑫科技wifi6:wifi soc龙头。ESP8266应用范围智能家电（扫地机器人、空调、洗衣机等），大模型边缘端应用对于边缘端算力或者数据传输能力预计提升。乐鑫已推出支持WiFi6产品（C5/C6），丰富的产品矩阵将满足各种IOT场景需求，同时软件平台构筑强护城河。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 57/40x。

恒玄科技wifi4:BES2300新款 (集成wifi/蓝牙)主要应用音响范围小米、天猫精灵、华为等客户的智能音箱产品（阿里亮点：阿里巴巴位列第8大股东，小米第9大股东)，公司产品制程领先，12nm BES2700系列芯片已经量产上市。公司有望率先受益于算力提升趋势。根据Wind一致预期，预计23/24年PE 58/36x。

晶晨股份wifi6:W155S1(集成wifi/蓝牙)主要应用电视机，机顶盒

翱捷科技wifi6：ASR595X(集成wifi/蓝牙) 主要应用摄像头、无人机、机顶盒等（阿里亮点：阿里巴巴为公司第一大股东，持股比例15.43%，阿里云联合翱捷科技共同发布国内首款LoRa芯片ASR6501）

阿里系公司：

光云科技（阿里持股4.3%）、

分众传媒（阿里持股6.13%，是第三大股东）、

丽人丽妆（阿里持股17.57%，是第二大股东）、

值得买（电商导购有流量合作）、

盛天网络（阿里旗下灵犀互动是第八大股东，天戏互娱和阿里文娱有深度IP合作）、

蓝色光标（和阿里达摩院合作虚拟直播间）、

易点天下（阿里巴巴是其重点合作客户）、

创业黑马（子公司和阿里达摩院合作，为中小企业提供模型、培训到算力全流程专业赋能）

创业黑马：阿里达摩院合作将基于达摩院AI开源社区“魔搭社区”与数智云科运营的”北京市数字人基地“，魔搭社区旨在打造下一代开源的模型即服务共享平台（MaaS）为泛AI开发者提供灵活、易用、低成本的一站式模型服务产品。

拓尔思：2月13日在互动平台表示，公司已与阿里云计算有限公司达成阿里云合作伙伴框架协议，双方基于阿里云在云计算平台、大数据、人工智能等多方面的优势资源，通过资源共享，建立合作伙伴自有资源和阿里云平台相结合的业务合作及市场推广机制。

梦网科技：公司目前已经接入了GPT3.5 turbo，GPT4正在接入审核中

2023年3月27日，梦网科技(002123.SZ)在互动平台表示，公司目前已经接入了GPT3.5 turbo，GPT4正在接入审核中。

公司目前暂未计划推出自己的大模型，后续公司将持续加大在AIGC领域的投入，继续积极引入华为的盘古等其它优秀大模型。

在其基础上，公司对自身的业务数据建模，通过对各类大模型做本地业务数据的fine-tune来获得垂直知识领域的专业型AI大模型，不断提升公司在智能云通信等方面的能力。

天源迪科：ChatGPT+阿里概念+腾讯概念+华为（欧拉+鲲鹏）+华为ITC+聊天机器人+国产软件+人工智能+大数据+人工智能+跨境支付+产业云+跨境支付，智能语音对话机器人分为开放领域对话系统和任务型对话系统两大类，天源迪科目前研发的是智能任务型对话系统，面向特定任务，比如银行电话客服，属于特定任务的人机交互，还不满足开放域的人机对话需求，比如人形机器人对话。

南威软件：数字中国+蚂蚁金服+政务云+电子政务及自主可控领先供应商。

科蓝软件：金融IT/软件+次新+自主可控+创投+蚂蚁金服合作+并购重组+互联网金融+金融科技+京东金融，持有嘉兴科蓝光荣一号投资42.86%+为微众服务:微众推出国内首个银行区块链业务+IT解决方案业务在国内市场占有领先地位+恒生电子举牌,香港子公司拟收购韩国SUNJESOFT公司67.15%。

君正集团：公司为天弘基金（余额宝发行方）的第三大股东，持股比例为15.6%，蚂蚁金服持股51%

京能置业：公司实控人北京能源投资集团间接参与蚂蚁金服私有化

财通证券：大金融+蚂蚁金服+永安期货+混改+阿里，5.5亿元设浙江财通创新投资+实际控制人浙江省财政厅持有32.25%+主营业务为证券,持有永安期货51.09%+(2018年11月)浙江省财政厅将浙江金控持有的10%股权无偿划转至浙江省财开+永安期货已经进入IPO程序

合肥城建：公司控股股东通过参股建信信托27.5%股权，成为海南建银建信的间接股东，后者是蚂蚁金服的股东之一

永安行：蚂蚁金服合作、参股；公司第二大股东上海云鑫是蚂蚁金服全资子公司。

润和软件：公司与蚂蚁金融云签订战略合作协议；随后蚂蚁金服受让公司5.05%股份，合作研发新一代分布式互联网核心产品

湘邮科技：集团公司通过中邮资本管理有限公司参股蚂蚁金服，与上市公司无关。

合肥城建：公司控股股东通过参股建信信托27.5%股权，成为海南建银建信的间接股东，后者是蚂蚁金服的股东之一

易联众：公司与蚂蚁金服在全国范围多个地区已启动电子社保卡、就医支付服务等方面的合作

张江高科：公司持有上海金融发展投资基金二期（壹）8.33%股份，该基金为蚂蚁金服股东。

阿里系AI周末还有一个消息：4月7日，清华大学与蚂蚁集团签署合作协议，双方将在“下一代互联网应用安全技术”方向展开合作，聚焦智能风控、反欺诈等核心安全场景，携手攻坚可信AI、安全大模型等关键技术，并加速技术落地应用，以解决AI时代的互联网安全科技难题，筑牢数字安全屏障。

五 、百度文心一言

百度作为国内AI龙头之一，百度目前已经形成“模型层 + 工具与平台层 + 产品与社区层”的整体布局，成为国内目前业界规模最大的产业大模型体系之一。百度文心一言已经与超过400余家企业正式达成战略合作，覆盖消费、工业、旅游、传媒等各个领域，将有望推动中国AI市场迎来爆发性需求增长。

与百度相关的，有些是上市公司本身，有些是集团，母公司，

1、比较有特色且百度直接持股的：

1)每日互动(直接持股)

2)汉得信息(直接持股)

3)中文在线(直接持股+文心一言)

2、迄今为止公开宣布与“文心一言”合作的企业

中科曙光——算力支持

慧博云通——软件技术

利欧股份——数字营销

汉得信息——B端数字化转型

金财互联——参与内测，全场景智能财税解决方案

中科金财——软件

凡拓数创——全场景数智展馆人工智能解决方案及服务

科蓝软件——金融互联网

科创信息——智慧政务

博瑞传播——旗下成都每经传媒有限公司是首批接入用户

东软集团——智能汽车，智慧城市

宇信科技——探索在金融领域的解决方案

天娱数科——虚拟数字人

巨人网络——游戏+AI

金融领域：长江证券、兴业证券、百信银行

3、其他未接入，但与百度合作的个股：

神思电子——百度是公司合作伙伴

视觉中国——公司与百度达成整体战略合作

雷柏科技——公司与百度合作加码智能硬件

华扬联众——百度是公司重要股东

宣亚国际——公司与北京百度网讯科技有限公司同意充分发挥各自领域的人才、资源、技术、产品及市场优势开展全方位合作

每日互动——百度是公司的客户+供应商+间接股东

银江技术——公司加入百度Apollo智能交通生态,将在车路协同、智能信控方面展开合作

国光电器——公司自2019年2月开始为百度供应人工智能语音交互音箱

中海达——公司与百度Apollo在高精度差分定位方案产品及相关技术领域合作

高新兴——百度与高新兴正式签署合作协议，高新兴加入百度Apollo生态

高鸿股份——公司是百度ApolloC-V2X模组、RSU和OBU产品的供应商

奥飞数据——公司与百度等AI行业优秀公司有着长期合作关系，为AI业务提供算力服务支持混元大模型）

六、 腾讯(混元大模型）

1.岭南股份(子公司恒润全面合作腾讯)

2.浙文互联(和腾讯全面合作).

常山北明：华为（鲲鹏+鸿蒙）+华为盘古+腾讯大模型+文心一言+国产软件+数据中心+国资云+华为第一大经销商+华为ISV(独立软件开发商)合作伙伴.云领先级合作伙伴+腾讯为常山北明第三大股东+实际控制人石家庄市国资委。官微:北明软件为百度文心一言首批生态合作伙伴。

1）华为称在PCB、CAD、EDA三大工具软件均取得巨大突破。北明软件为华为ICT领域最大的合作伙伴，是华为的核心战略合作伙伴，是华为钻石级经销商、华为云战略级经销商、 领先级鲲鹏展翅解决方案伙伴、 领先级解决方案伙伴、 领先级咨询与规划能力伙伴， 在数通、 IT等多种产品具备五钻的交付能力，与华为在华为云、昇腾、鲲鹏等领域深入合作。公司签署了鲲鹏一体机合作协议，联合华为打造了首个采用全鲲鹏架构的长沙望城新型智慧城市项目。公司与华为在央国企数字化转型、金融、能源、交通、教育等多行业多业态不断拓展合作。

2）腾讯持续优化混元模型，作为常山北明的第三大股东，腾讯与北明形成了紧密的产品融合和解决方案融合。公司旗下至信链由公司和腾讯共同打造，并为腾讯推出的国内首个NFT交易平台“幻核”以及腾讯音乐正在内测的NFT加密艺术品服务“TME数字藏品”提供技术支持，北明软件致力于为行业客户提供综合性IT解决方案，业务范围包括系统集成及行业解决方案、代理产品增值销售、定制化软件及服务等。

七、meta的sam大模型

周末最火的莫过于meta Sam它开源！

周五一堆领头公司测试 使用

周六他们决定马上调转技术路径 彻底拥抱Sam。

Sam大模型的诞生 海外类比文本领域的GPT3，Sam“分割一切图片”，chatgpt“回答一切问题”。

Sam能被作为基础模型，基础二字厉害在于“零样本”或者“少样本”泛化能力，适应训练期间没有见过的任务和数据分布，从业者将不再需要收集自己的细分数据并为其用例微调模型，这和chatgpt 异曲同工。

【中金科技硬件】

Meta开源SAM，加速ARVR实现虚实融合，行业迎核动力引擎

Meta构建了一个可对任意图片进行分割的模型，Segment Anything Model（SAM）。SAM能够根据文本、手势及语音等指令完成图像分割，并且可以实现万物识别。我们认为，ARVR是SAM最受益的终端之一。在交互中，ARVR通过外部4颗甚至更多摄像头实现空间定位及感知，在SAM帮助下，ARVR不但能够精准识别现实世界中的物体，也能够将其准确切割从而实现用户交互及使用需求。

Meta作为VR目前的龙头公司，已在Quest 2中应用类似功能方式。在2021年5月V28的系统升级后，Quest 2用户可以利用自带摄像头完成特定键盘（罗技K830美国版）形状及按键的追踪、建模。建模完成后，Quest 2用户可以在浏览器或办公等APP中使用该虚拟键盘完成打字交互。我们认为随着SAM开源及应用，未来或将有更多硬件产品可以支持虚拟建模及使用，并且VR品牌也有望将基于SAM持续优化、开发，提升交互体验。

建议关注：

1）MR产业链：兆威机电、立讯精密、长盈精密、高伟电子、鹏鼎控股、歌尔股份、领益智造、杰普特、博众精工、华兴源创等；

2）非苹果ARVR产业链：歌尔股份、三利谱、舜宇光学、韦尔股份、隆利科技、亿道信息、清越科技、水晶光电、蓝特光学等。

SAM本质意义在于大幅降低图像识别门槛，最大受益者还是得视频与图像数据卡位者，【海康威视】、【大华股份】与【千方科技】、【视觉中国】、【网达软件】等

SAM的开源降低AR/VR门槛，提供技术底座为XR行业安装了一台核动力引擎，【中科创达】、【超图软件】与【丝路视觉】或受益行业发展红利。

【民生电子】基于AR不止于AR，机器视觉迎GPT时刻

事件：4月6日，Meta AI发布基础模型（SAM）和数据集（SA-1B）。SAM的研究预计将在图像分割处理/视频领域广泛使用，英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示—“CV或迎来GPT-3时刻”。

何为SAM：

SAM模型可用于查找和分割图像中的任何对象。例如，在ARVR领域，用户可通过 AR 眼镜锁定日常物品并进行视频研究跟踪；创建者可改进程序，提高图像拼接效率等。SAM使得内容制作成本下降，应用场景扩大，XR的奇点时刻到来。

除此之外，SAM还有望赋能工业自动化、自动驾驶等领域，为其提供强大的图像分割处理能力。成为人工智能系统的重要组成部分。

机器视觉+AR为核心受益方向

SAM引领视觉创新，未来应用场景将基于AR，但又不止于AR，核心关注标的如下：

视觉芯片：

韦尔股份：CIS龙头厂商，Meta CIS核心供应商，22年Q4存货和周转天数拐点已现，预计23年Q2库存水位回归正常，下半年需求复苏+新品催化向上趋势确定；

思特威：安防和机器视觉CIS龙头，汽车CIS+手机高端定制CIS打造第二增长曲线；

富瀚微：国内智慧视频SOC芯片领军企业，产品覆盖前端ISP/IPC和后端XVR芯片以及车载ISP和传输芯片，同时加大高性能机器视觉芯片研发；

视觉方案：

奥比中光：MX系列深度引擎芯片配合专用感光芯片可以实现高效的图像采集及3D数据计算，降低3D视觉传感器的整体功耗、提升性能。且有产品落地：基于微软Azure Kinect，内置英伟达Jetson Nano算力平台，推出3D iToF相机Femto Mega

AR产业链：

歌尔股份：布局声、光、电全领域零件到智能硬件整机，作为全球VR代工龙头，卡位Meta、Pico、Sony等头部厂商

高伟电子：立景创新(立讯精密关联企业)旗下摄像机模组厂商，深度绑定北美大客户，并布局车载激光雷达及MR业务

其他重点标的：海康威视、大华股份、奥普特，云天励飞，当虹科技，虹软科技等

详情联系民生电子方竞/李少青/王琪/吕天赐

八、商汤大模型：

【商汤科技拟发布大模型】国金计算机

事件：4月10日下午3点，头部AI公司商汤科技拟线上线下同步举办技术交流日，同日发布大模型，提请关注。

点评：公司SenseCore大装置研发已久，意在以MaaS的方式降低模型开发成本，提供算力、平台和算法全栈能力。目前公司可调用2.7万块GPU，可支持20个千亿参数大模型同时训练，目前已支持超过10个大模型训练项目，包括视觉/语言/文生图/多模态等大模型。

大模型进展：

1）视觉：拥有320亿参数的全球最大通用视觉模型；

2）语言：千亿参数规模的预训练大模型预计将于近期推出，对标文心一言；

3）多模态：3月开源了30亿参数的多模态多任务通用大模型“书生2.5”，可实现图像描述、视觉问答、视觉推理等功能，可为自动驾驶、机器人等通用场景任务提供高效精准的感知和理解支持；

4）AIGC模型：已实现多个文生图大模型训练，相关产品正在打磨中，对标Midjourney；

A股产业链相关公司包括：科大讯飞/国中水务（直接/间接股东）、上海临港（持股）、盛通教育/中汇集团（教育）、海兰信（IDC）、北大荒（农业）、招商蛇口（地产）、广汽集团（汽车）、飞利信（智慧城市）、瑞芯微（芯片）、TCL（智能家居）

【华安计算机】商汤大模型发布，超市场预期

交流亮点：

1）商汤目前有2.7万张AI专用GPU芯片，5000匹算力，可以同步支持20个千亿规模大模型训练。支持稠密5000亿的训练，同时可以做增量训练。

2）7000张GPU对外服务8家大型客户，实现算力as a service。

由此体现，算力不会成为公司发展的瓶颈，另外也体现了此前公司AIDC的建设意义。

模型发布环节亮点：

1）自然语言大模型——Sense Chat（商量）现场演示：a）基本的语言交互;b）写故事;c）专业领域的文本分析（法律）；d）编程代码（VS code）；e）医疗场景（问诊）。

超预期点：上述场景演示，特别是法律、编写代码、医疗问诊的专业场景，在此前的国内大模型演示中，均没有体现。

2）AI系列应用：画、视频；现场演示：a）秒画，20张左右的图片可以做成一个小模型，自己的定制化图画；b）如影：数字人视频生成平台；c）琼宇：建模；d）格物：3D内容生成；

超预期点：商汤的优势仍然在图像领域。秒画甚至演示了现场学习，现场作画。在兼顾效果的同时，应用也很好的与下游行业进行结合，入建筑、电商、直播等。此前大模型演示，虽有图像演示，但没有延伸至应用场景。

华安计算机 王奇珏/张旭光/来祚豪/傅晓烺/李雅鑫

九、 跳动字节抖音系(正在研发）

掌阅科技(直接持股).

字节系大模型何时官宣：有关字节跳动要搞大模型的消息，前面媒体时不时会报道一下，但公司正式渠道一直未官宣，周五，抖音官宣和腾讯视频和解。

4月18日，火山引擎将举办发布会，火山引擎将就云、数字等话题发表演讲，并将发布新产品；字节副总裁将发布《字节跳动机器学习实践》主题演讲，届时，看看会不会有字节系大模型的最新进展消息发布。

【字节旗下火山引擎发布大模型训练云平台】火山引擎发布自研DPU等系列云产品，并推出新版机器学习平台：支持万卡级大模型训练、微秒级延迟网络，弹性计算可节省70%算力成本。同时，火山引擎宣布与字节跳动国内业务并池，抖音等业务的空闲计算资源可极速调度给火山引擎客户使用。火山引擎总裁谭待透露，“国内大模型领域的数十家企业，超过七成已经在火山引擎云上”。

十 、北京智源(悟道大模型)

1.凌云光(央美视觉+旗下和悟道数字人)

2.新华网(合作单位)

十一、 澜舟科技(孟子大模型，李开复孵化，周明牵头，典型微软系背景)

1.中文在线(和澜舟科技打造中文自主可控操作系统)

2.云从科技(签过协议)

3.创新奇智(一家港股的上市公司，新签合作协议)

十二 、昆仑万维(自我研发大模型，首期投入3亿，今年内推出)

十三 、360(自我研发大模型）

三六零官宣类GPT产品“360智脑”通过企业云开启内测，安全云+办公场景下的国内大模型核心标的【TF Global AI Centre· 天风AI最前沿】•【天风海外&传媒】

事件：360 官宣基于 360GPT 大模型开发的人工智能产品矩阵 “360 智脑 ” 率先落地搜索场景 , 已面向企业用户开放内测，可通过企业安全云体验使用。我们前期持续强调国内自有大模型落地和迭代速度会比预想的更快,各个头部互联网大厂自研大模型向GPT-3.5的迭代速度或再次提升。我们认为三六零在数据、算法和算力层面均有一定积累和作为搜索引擎公司的天热优势，同时在场景方面三六零通过浏览器+搜索+安全的组合在结合大模toC、toB应用方面落地速度或将持续超预期。

1）安全云技术优势支撑大模型落地：三六零通过结合数字安全业务推出企业私有化AI服务，满足企业云客户对私有知识、资产的索引需求。我们认为三六零采取与微软类似的通过云+AI大模型的绑定销售策略，其大模型将依托于三六零网安方面长期积累的技术优势在toB&G场景方面率先落地。

2）大模型强化办公搜索场景等垂直应用：我们认为搜索和办公方面Bing和Office套件已验证AI大模型加持下的用户体验升级，三六零作为第二大搜索和浏览器&安全产品龙头在PC场景方面有落地优势，借助浏览器和苏打套件打造全新的搜索和办公体验和数据迭代优势或将推动三六零相关业务的份额提升。

建议关注国内大模型产业链相关企业和交互、搜索、办公三大场景：

交互：汤姆猫、中文在线（海外交互产品）；港股腾讯（核心场景卡位）、美图（画图映射）；

搜索：三六零（搜索+企业安全云）、昆仑万维；港股百度（AI在智能云和智能驾驶的价值需被重估）；

在A股以【三六零】为代表这类同时拥有搜索引擎、浏览器与办公插件等高质量通用数据卡位的大模型公司将愈发显得稀缺，将成为投资聚焦点；谷歌最近即对原来搜索引擎利益有影响还是把AI大模型放到搜索引擎

十四、燧原科技(上海独角兽，估值120亿左右，大模型正在开发)

首都在线(联合燧原科技研发自主大模型）

十五、京东大模型：

京东大模型：京东于2021年推出十亿级规模大模型K-PLUG，2022年推出百亿级大模型Vega，计划于今年推出千亿级大模型言犀。在多模态方面，京东拥有图像生成、数字人、艺术创作等细分领域模型。京东的语音合成、多轮对话决策推理、高精度人体外观感知等领域均处于国际领先水平。

法本信息：京东大模型，京东科技与法本信息签署战略合作协议。双方将重点聚焦DevOps、Al、区块链等前沿 技术，共同推进在产业数智化领域的深入合作，强 强联手，整合双方优势资源，合力打造更具竞争力 的联合解决方案。

【国金计算机】人工智能大会 | 京东灵犀大模型火线解读

行业趋势：大模型的落地应用使得AI的三要素由“数据、算法、算力”演变为“场景、产品、算力”。生成式AI的范畴不限于文本，还包括语音、图像、视频等，各模态都将逐渐从技术突破走向产品化、商业化，有望带来更多社会效益和商业效益。

模型进展：京东于2021年推出十亿级规模大模型K-PLUG，2022年推出百亿级大模型Vega，计划于今年推出千亿级大模型言犀。在多模态方面，京东拥有图像生成、数字人、艺术创作等细分领域模型。京东的语音合成、多轮对话决策推理、高精度人体外观感知等领域均处于国际领先水平。

简评：京东拥有丰富C端入口场景，可受益于AI技术落地，实现自身降本增效。比如通过智能语音客服提升物流查询效率，使用虚拟人进行直播带货或试穿试戴。言犀作为“京东版”ChatGPT，有望率先实现在物流、营销、金融等领域的应用落地。

建议关注【科大讯飞】（叮咚音箱）、【东华软件】（互联网医疗）、【法本信息】/【榕基软件】（战略合作）等。

十六、中文大模型“知海图AI：

知乎首个大语言模型“知海图AI”发布，美股知乎盘前大涨。

【知乎和面壁科技合作发布中文大模型“知海图AI”，今日开始内测】

4月13日下午，知乎创始人、CEO周源宣布，知乎和面壁科技合作的中文大模型“知海图AI”正式开启内测。同时，基于人工智能的“热榜摘要”开启内测，对知乎热榜上的问题回答进行抓取、整理和聚合，并把回答梗概展现给用户。（新京报）

4月13日电，知乎美股盘前涨7.5%，报道称知乎和面壁科技合作发布中文大模型“知海图AI”，今日开始内测。

十七、亚马逊年度股东信：公司正大力投资大型语言模型和生成式AI

十八：中科信息：公司牵头联合研发面向多模态边缘云计算平台

【中科信息：公司牵头联合研发面向多模态边缘云计算平台】：4月17日电，中科信息接受机构调研时表示，公司牵头与中科曙光、中科微等单位联合研发面向多模态边缘云计算平台，应用于 AI 创天府项目，突破多源数据融合处理、智能驾驶、无人平台集群协调控制、仿生智能感知算法、5G车规级应用等关键技术。同时，公司也在持续关注来自海外的技术变革，不排除后续会加大相关领域的关注和投入。

十九：拓尔思：国产自主可控大模型

人工智能+ChatGPT+AI自主可控第一股+云计算+互联金融+信息安全+军民融合+腾讯概念、知识产权+国资云+元宇宙+信创+智慧政务+电子身份+AIGC概念+国产自主可控大模型+“华为认证解决方案伙伴”。+公司持有天行网安100%股权,+近日，国内网络安全领域权威媒体“安全牛”正式发布《网络安全行业全景图（第十版）》。拓尔思天行网安凭借与时俱进的网络与信息安全技术能力和丰富技术经验，入选网络隔离与交换系统、视频监控安全两大细分领域，技术夯实 实力领跑，拓尔思天行网安蝉联上榜。

拓尔思GPT：拓尔思即将推出TRSGPT，拓尔思GPT，力争短期内推出trsGPT及生成的系列AIGC产品；拓尔思4月26日召开业绩说明会表示，2023年开年公司启动了“209”工程，力争在短期内推出trsGPT及基于trsGPT生成的系列AIGC产品，目前相关产品研发及测试工作正在进行中。公司表示，公司正在研发的trsGPT是在基础大模型之上进行训练和精调，研制面向政务、金融、媒体三个行业的专业大模型，提供公文辅助写作、投研自动报告生成、智能投研问答、新闻资讯知识型搜索、以文生图配稿等服务。

二十、科大讯飞：

科大讯飞发布星火认知大模型，计划十月底整体赶超ChatGPT

【人工智能第一团队|民生计算机】科大讯飞：G-B-C三端齐发的AI龙头，AI教育与AIoT智能助理两大黄金赛道最佳掘金铲

[太阳]数据端：科大讯飞作为国内数据积累最丰富的公司之一，在教育、医疗、司法等领域优势显著。教育领域，G端项目目前已累计在 50 多个市、区（县）级应用，B端讯飞课后服务业务已覆盖超 300 区县、12,000 余所学校，平台市场占有率继续保持第一，C端AI学习机销售额增长超50%，线下门店数连续两年增长超100%；医疗领域，在无生成式AI模型的情况下，2017年科大讯飞的职医助理系统是第一个通过国家医师资格考试的人工智能系统，基于从人民卫生出版社的从本科到博士的教材，以及几百万份高水平的电子病历持续训练迭代。司法领域，智慧司法相关产品全国已经接入了466个子平台，涵盖了26个省市区，累计覆盖1,800余家法院单位。

[太阳]场景端：星火大模型即将全面推出，5月6日产品发布会将推出讯飞AI学习机、讯飞听见、讯飞智能办公本讯飞智能座舱、讯飞开放平台等5项应用成果和众多解决方案。公司以“讯飞超脑 2030 计划”牵引，面向复杂场景的多模感知、多维表达、深度理解、AI 运动智能算法等持续保持业界领先，2022年累计获得 16 项国际权威评测冠军；持续加厚 AI 核心技术研发底座，自主研发深度学习训练和推理框架，基于国产 AI 芯片的国产软硬件适配取得新进展，在智慧体育、智慧心育、AI 创新教育、智慧医保、临床辅助决策、智能音效、智能座舱、工业互联网等方向有望率先落地。

风险提示：技术落地不及预期；竞争格局加剧。

二十一：昆仑万维:

1、大模型里面的“小”公司，效果超出市场预期。根据5月17日发布会内容及我们的测试，“天工”3.5整体处于国内同类产品领先水平，文本写作接近ChatGPT水平，中文语境中表现甚至更好，连续对话体验优于国内同类产品，整合效果超出市场预期。2、兼具模型能力及应用能力。“天工”3.5兼具应用场景，未来期待AGI及AI+应用率先落地。公司已将StarX和ArkGames合并升级为StarArk，聚焦音乐A与游戏A1方向，将于2023年年内陆续发布音乐AI和游戏AI产品。同时公司在应用端具备出色的承接场景，公司音乐AI将对内赋能StarMaker平台内容丰富度，对外探索商业化;游戏AI将赋能游戏制作，有望实现游戏业务的降本增收;Opera已发布全新浏览器Opera One，默认启用ChatGPT、ChatSonic和Al Prompis=个Al功能，计划年内全平台推出，同时我们认为公司的元宇宙平台OperaGX也将受益于游戏开发效率的提升，内容丰富度、活跃用户数及商业化水平有望持续上行.3、核心业务稳步向好。2023Q1经营性净利润1.7亿元，yoy+70%，归母及扣非后净利润的波动主要是受到公允价值变动收益大幅下降影响，公允价值变动收益主要是由于23Q1所持投资项目无新融资活动发生所致，我们提示公允价值变动收益会有较大的季节波动，22年主要集中在Q1及Q4，而经营性净利润的增速是常态化经营的主要指标

二十二：谷歌官宣AI重构搜索、新模型比肩GPT-4，

【谷歌I/O大要点总结】

1、发布人工智能（AI）语言模型PaLM 2，挑战OpenAI的GPT-4。谷歌母公司Alphabet的CEO讨论新款AI大语言模型Gemini。Bard现在支持日语韩语，很快将适用于40种语言。正与聊天机器人网站Character.ai合作。 在开发生成式AI的过程中，尤其应当警惕那些错误信息。 2、生成式AI将让搜索变得更加智能和简单，用户可以在Search Labs中测试新的AI功能。 3、宣布面向企业客户的新款人工智能（AI）模型。 4、推出A3 Virtual Machines，搭配英伟达H100。 5、推出低成本智能手机Pixel 7a和Pixel平板电脑产品，均配置G2芯片，起售价都是499美元。 6、推出自家首款折叠屏手机Google Pixel Fold，售价1799美元。 7、市场反应：谷歌A收涨4.1%，创2022年8月25日以来收盘新高。